在會計學中，比率分析是指通過比較財務(wù)報表中的財務(wù)數(shù)據(jù)和信息，幫助公司深入了解其流動性、盈利能力和運營效率的一種方法。比率分析是公司基本分析的一個基石。此外，公司使用這種分析來評估其財務(wù)報表中各項目之間的關(guān)系。這篇文章為大家?guī)?strong>澳洲會計比率分析課程學習教程。

一、主要內(nèi)容/討論

比率分析是通過考慮公司的財務(wù)報表來進行的，它用于關(guān)注三個主要方面，如盈利能力、流動性和償債能力。事實上，這些比率有助于潛在的股東或投資者在最終作出投資決定之前，通過與另一家公司的財務(wù)業(yè)績進行比較，來衡量一家公司在一定時期內(nèi)的財務(wù)業(yè)績(Babalola & Abiola, 2013)?，F(xiàn)在，外部商業(yè)分析師使用不同類型的財務(wù)比率來評估公司，而公司內(nèi)部人員則較少依賴這些比率，因為他們可以獲得有關(guān)公司的更詳細的運營和財務(wù)數(shù)據(jù)。

然而，這種分析涉及通過使用公司歷史和當前財務(wù)報表中的財務(wù)數(shù)據(jù)來評估公司的財務(wù)業(yè)績和健康狀況。有時，這種分析是為了在一個公司若干財政年度(即報告期)的財務(wù)結(jié)果的基礎(chǔ)上建立一條趨勢線。

二、財務(wù)比率的主要類別

1.盈利能力比率

盈利能力比率是指投資者和分析師用來評估和衡量一個公司在一定時期內(nèi)相對于其收入、運營成本、股東權(quán)益和資產(chǎn)負債表資產(chǎn)產(chǎn)生利潤(收入)的能力的財務(wù)指標。此外，這些比率顯示了一個組織如何很好地利用其資產(chǎn)來產(chǎn)生利潤以及為其股東創(chuàng)造價值。盈利能力比率可分為利潤率和回報率。

2.利潤率

這一類盈利能力比率包括 i) 毛利率，將公司的業(yè)務(wù)毛利與銷售收入進行比較。它顯示了一個企業(yè)通過考慮所需的生產(chǎn)成本而獲得的收益。 ii)營業(yè)利潤率，看一個公司的收益(營業(yè)利潤)在扣除所得稅和利息支出之前占銷售額的百分比。 iii)然而，凈利潤率，最重要的盈利能力比率，看一個公司的凈收入(從營業(yè)利潤中扣除稅收和利息之后)，并將其與總收入進行比較，并提供一個公司盈利能力的最終情況。

iv) EBITDA(未計利息、稅款、折舊和攤銷前的利潤)利潤率，代表了公司在考慮到利息、稅款等非經(jīng)營性因素以及攤銷和折舊等非現(xiàn)金項目之前的盈利能力。 v) 現(xiàn)金流利潤率，用來表達公司的銷售額和其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流之間的關(guān)系。同時，這個比率也衡量了一個公司將其銷售額轉(zhuǎn)化為流動現(xiàn)金的能力。然而，這個比率越高，公司從銷售中獲得的現(xiàn)金就越多，它可以用來支付股息、供應(yīng)商的會費、水電費、償還債務(wù)和購買資本資產(chǎn)(corporatefinanceinstitute.com, 2020)。

3.返回比率

為了解決涉及會計中的財務(wù)比率的財務(wù)作業(yè)，你必須很好地掌握這些基礎(chǔ)知識。 i) ROA(資產(chǎn)回報率)表示一個公司的凈收入相對于其總資產(chǎn)的百分比，并揭示了一個公司為其持有的每一美元資產(chǎn)產(chǎn)生多少利潤(稅后利潤)。ii)ROE(股本回報率)，用來表示一個公司的凈利潤相對于其股東權(quán)益的百分比，或者股本投資者在投資于一個公司的資金上可以獲得的回報百分比。

iii) ROIC(投資資本回報率)，衡量公司產(chǎn)生的回報與從股東和債券持有人那里籌集的資本相比，它在其業(yè)務(wù)中的投資(corporatefinanceinstitute.com, 2020)。

4.流動性比率

這些比率衡量一個公司償還其短期財務(wù)義務(wù)或債務(wù)以及滿足其意外現(xiàn)金需求的能力。因此，流動性比率的分析對債權(quán)人和貸款人來說非常重要，他們希望在向公司發(fā)放信貸之前了解一些公司的財務(wù)狀況。事實上，最常用的流動性比率是流動比率、速動比率和營運資本比率。另外，流動比率代表了一個公司滿足其短期債務(wù)或財務(wù)義務(wù)的能力，衡量公司是否擁有足夠的資源，可以在未來12個月內(nèi)用來償還債務(wù)。

速動比率衡量的是一個公司通過使用其持有的流動資產(chǎn)(現(xiàn)金或可快速轉(zhuǎn)換的資產(chǎn))來滿足其所有短期財務(wù)義務(wù)的能力。因此，它告訴人們一個公司的短期債務(wù)，它可以通過在短時間內(nèi)向債權(quán)人出售其流動資產(chǎn)來償還。然而，營運資本比率是用來衡量一個公司滿足其當前財務(wù)義務(wù)的能力，以及一個公司手中有多少流動資產(chǎn)(Brigham & Ehrhardt, 2013)。

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