財(cái)務(wù)績(jī)效是對(duì)一家公司在資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、支出、收入和整體盈利能力等方面的總體健康狀況的全面評(píng)估。它通過(guò)各種與業(yè)務(wù)相關(guān)的公式來(lái)衡量，讓用戶能夠計(jì)算出公司潛在業(yè)績(jī)的確切細(xì)節(jié)。對(duì)于內(nèi)部用戶來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)績(jī)效的檢查可以確定企業(yè)的財(cái)富和健康狀況以及其他指標(biāo)。對(duì)于外部用戶來(lái)說(shuō)，分析財(cái)務(wù)績(jī)效是為了發(fā)現(xiàn)潛在的投資機(jī)會(huì)，確定公司是否盈利。在計(jì)算某些決定整體業(yè)績(jī)的財(cái)務(wù)比率之前，必須對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。如果你是管理學(xué)碩士，那么你就必須知道衡量財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的常用技術(shù)和工具。

一、什么是財(cái)務(wù)報(bào)表分析?

財(cái)務(wù)報(bào)表分析是組織內(nèi)部和外部為更好地了解公司業(yè)績(jī)而開(kāi)展的一項(xiàng)工作。這一過(guò)程包括分析公司內(nèi)部的四份重要財(cái)務(wù)報(bào)告。通常檢查的四份報(bào)告是資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表和公司年度報(bào)告。

1.資產(chǎn)負(fù)債表

在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，對(duì)一個(gè)組織的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行檢查，以確定公司的運(yùn)營(yíng)效率。首先進(jìn)行資產(chǎn)分析，主要關(guān)注現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物、存貨和固定資產(chǎn)等較為重要的資產(chǎn)，這些資產(chǎn)有助于預(yù)測(cè)未來(lái)的增長(zhǎng)。對(duì)長(zhǎng)期和短期負(fù)債進(jìn)行審查，以確定未來(lái)是否存在組織可能無(wú)力解決的流動(dòng)性或債務(wù)償還問(wèn)題。最后檢查公司的權(quán)益部分，用戶可以通過(guò)該部分確定組織內(nèi)部和外部的股東權(quán)益分配情況。

2.損益表

在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，要對(duì)公司的損益表進(jìn)行檢查，以確定當(dāng)前和未來(lái)的整體盈利能力。通過(guò)研究公司上一財(cái)政年度和本財(cái)政年度的損益表，用戶可以確定收入和支出是否存在趨勢(shì)，這反過(guò)來(lái)又表明了未來(lái)盈利能力增加的潛力。

3.現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表對(duì)于分析財(cái)務(wù)報(bào)表以確定組織的現(xiàn)金產(chǎn)生和使用情況至關(guān)重要。如果某個(gè)業(yè)務(wù)部門出現(xiàn)大量現(xiàn)金流出，公司就需要通過(guò)融資或出售資產(chǎn)來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金流入，以保持盈利能力。

4.年度報(bào)告

最后一份報(bào)告，即年度報(bào)告，提供的定性信息有助于進(jìn)一步分析公司的整體運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)表現(xiàn)。年度報(bào)告由上述所有報(bào)告組成，但包括有關(guān)組織關(guān)鍵數(shù)據(jù)的補(bǔ)充信息和說(shuō)明。年度報(bào)告中的補(bǔ)充信息和說(shuō)明包括各業(yè)務(wù)部門的綜合細(xì)分、比較比率和總體增長(zhǎng)。

總之，無(wú)論是內(nèi)部使用還是外部使用，財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)分析都是至關(guān)重要的，因?yàn)樗兄诖_定未來(lái)的潛在增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)、業(yè)績(jī)以及最重要的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

二、衡量財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)

財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)分析通過(guò)計(jì)算特定的財(cái)務(wù)公式和比率，提供公司相對(duì)于歷史和行業(yè)基準(zhǔn)的財(cái)務(wù)狀況和業(yè)績(jī)概覽。在計(jì)算財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)時(shí)，商業(yè)界廣泛使用七種關(guān)鍵比率來(lái)幫助評(píng)估公司的整體業(yè)績(jī)。

1.毛利率

毛利率是衡量扣除銷售成本后剩余收入的比率。這一比率非常有用，因?yàn)樗园俜直鹊男问斤@示了每一美元的銷售額中有多少可以用來(lái)支付公司的運(yùn)營(yíng)成本。

2.營(yíng)運(yùn)資本

營(yíng)運(yùn)資本衡量標(biāo)準(zhǔn)用于確定一個(gè)組織可用來(lái)為日常運(yùn)營(yíng)提供資金的凈現(xiàn)金。衡量一個(gè)實(shí)體的流動(dòng)性非常重要，因?yàn)樗砻髟搶?shí)體是否擁有可在需要時(shí)迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資源。

3.營(yíng)運(yùn)資本比率

營(yíng)運(yùn)資本比率是一項(xiàng)流動(dòng)性指標(biāo)，有助于公司確定是否有足夠的營(yíng)運(yùn)資本來(lái)支付或償還短期債務(wù)。

4.存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是一項(xiàng)效率指標(biāo)，用于衡量公司在一個(gè)財(cái)政年度內(nèi)出售平均存貨的次數(shù)。這一比率的優(yōu)勢(shì)在于，它可以讓企業(yè)輕松確定其存貨是供不應(yīng)求、陳舊過(guò)時(shí)還是庫(kù)存過(guò)多。

5.杠桿比率

杠桿比率是公司計(jì)算的權(quán)益乘數(shù)，用來(lái)顯示有多少債務(wù)實(shí)際用于購(gòu)買資產(chǎn)。如果所有資產(chǎn)都由股權(quán)融資，杠桿比率就等于 1，但越多的債務(wù)用于購(gòu)買資產(chǎn)，杠桿比率就越高。

6.資產(chǎn)回報(bào)率

資產(chǎn)回報(bào)率，顧名思義，就是幫助企業(yè)確定其資產(chǎn)是否得到了很好的利用，從而提高盈利能力。如果資產(chǎn)沒(méi)有得到有效利用，公司的資產(chǎn)回報(bào)率就會(huì)很低。

7.股本回報(bào)率

與資產(chǎn)回報(bào)率一樣，股本回報(bào)率也是一個(gè)盈利指標(biāo)，用于分析股本的效率，從而為投資者創(chuàng)造利潤(rùn)。股本回報(bào)率越高，說(shuō)明投資者的收益效率越高，整個(gè)公司的利潤(rùn)也就越高。

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